엘앤에프는 16일 중장기 성장과 재무 유연성 제고를 위해 총 3천억원 규모의 분리형 신주인수권부사채(BW) 발행을 결정했다고 공시했다.

BW는 채권과 신주인수권이 결합된 금융상품으로, 채권과 주식의 성격을 동시에 가진다.

이번 분리형 BW는 주주우선 배정 후 일반공모 방식으로 기존 주주에게 우선 청약권이 주어지며, 실권주에 대해 일반 투자자에게 공모된다. 미매각 물량이 발생하더라도 인수단이 전액 인수하는 잔액인수 방식으로 설계돼 자금 조달이 사실상 확정된 상태다.

엘앤에프는 이번 BW 발행으로 조달한 자금 중 2천억원은 설립 예정인 신규 리튬인산철(LFP) 양극재 생산법인의 공장 부지와 건축, 기계장치 등 생산능력 확보를 위해 사용한다. 오는 7~8월 중 이사회를 열고 법인 설립을 승인할 계획이다.

500억원은 구지 1~3공장 관련 원재료 매입 대금, 남은 500억원은 기존 설비 정비성과 자동화 설비 도입을 통한 생산공정 개선 투자금으로 활용한다.

분리형 BW는 신주인수권과 채권이 분리돼 각각 독립적으로 거래될 수 있는 구조다. 투자자는 채권만 보유할 경우 만기 시 원금 보장과 함께 연 복리 3%의 이자 수익을 기대할 수 있으며, 신주인수권을 행사할 경우 향후 주가 상승에 따른 이익 실현이 가능하다.

엘앤에프 관계자는 “이번 분리형 BW는 자본 확충과 재무 건전성 개선 뿐만 아니라, 제품 포트폴리오 확장을 통한 성장 동력 확보에 중요한 역할을 할 것”이라며 “BW 발행 이후에도 실적 성장 및 추가 수주 활동 등 적극적인 주가 부양 활동을 통해 재무구조 개선을 추진할 계획”이라고 덧붙였다.